股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行。
公司股本總額不少于人民幣五千萬(wàn)元。
開(kāi)業(yè)時(shí)間在三年以上,最近三年連續(xù)盈利;原國(guó)有企業(yè)依法改建而設(shè)立的,或者本法實(shí)施后新組建成立,其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的,可連續(xù)計(jì)算。
持有股票面值達(dá)人民幣一千元以上的股東人數(shù)不少于一千人,向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的百分之二十五以上;公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的,其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為百分之十五以上。
公司在最近三年內(nèi)無(wú)重大違法行為,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。
國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。 上述條件是為了使上市公司有較高的素質(zhì)、比較大的規(guī)模、股權(quán)有合理分布,能形成一定的交易量,在投資者中形成較好的信譽(yù)。
依照公司法第152條的規(guī)定,股份有限公司申請(qǐng)其股票上市必須符合下列條件:
股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)批準(zhǔn)已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行。
公司股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元。
開(kāi)業(yè)時(shí)間在3年以上,最近3年連續(xù)盈利。
持有股票面值達(dá)人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人,向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本超過(guò)人民幣4億元的,其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為15%以上。
公司在最近3年內(nèi)無(wú)重大違法行為,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。
國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件 股票上市后,股份公司的一舉一動(dòng)都和千百萬(wàn)公眾投資者的利益密切相連。因此,世界各國(guó)證券交易所都對(duì)股份公司上市做出了嚴(yán)格的規(guī)定,如必須有符合要求的業(yè)績(jī)記錄,最低的股本數(shù)額、最低的凈資產(chǎn)值、最低的公眾持股數(shù)和比例等。在嚴(yán)格的規(guī)定下,能夠在證券交易所上市的股份公司事實(shí)上只占很小一部分。
根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》及《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》的有關(guān)規(guī)定,股份公司申請(qǐng)股票上市必須符合下列條件:
經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)批準(zhǔn)股票已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行。
公司股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元。
公司成立時(shí)間須在3年以上,最近3年連續(xù)盈刊。原國(guó)有企業(yè)依法改組而設(shè)立的,或者在《中華人民共和國(guó)公司法》實(shí)施后新組建成立的公司改組設(shè)立為股份有限公司的,其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的,成立時(shí)間可連續(xù)計(jì)算。
持有股票面值達(dá)人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人,向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份不少于公司股份總數(shù)的25%;如果公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的,其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例不少于15%。
公司在最近3年內(nèi)無(wú)重大違法行為,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。
國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)章及交易所規(guī)定的其他條件。 對(duì)于已上市公司,國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)有權(quán)決定暫?;蚪K止其股票上市資格。
當(dāng)上市公司出現(xiàn)下列情況之一時(shí),其股票上市即面臨被暫停的危險(xiǎn):
A.公司的股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化,不再具備上市條件。
B.公司不按規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況,或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載。
C.公司有重大違法行為。
D.公司最近3年連續(xù)虧損。
當(dāng)上市公司出現(xiàn)下列情況之一時(shí),其股票上市可被終止:
上述哲停情況的B、C項(xiàng)出現(xiàn)時(shí),經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重。
上述暫停情況的A、D項(xiàng)出現(xiàn)時(shí),經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重,不具備上市條件,在證券管理部門(mén)限定的時(shí)間內(nèi)未能消除暫停上市原因。
公司決議解散、被行政主管部門(mén)依法責(zé)令關(guān)閉或者破宣告破產(chǎn)。
狹義的上市即首次公開(kāi)募股Initial Public Offerings(IPO)指企業(yè)通過(guò)證券交易所首次公開(kāi)向投資者增發(fā)股票,以期募集用于企業(yè)發(fā)展資金的過(guò)程。當(dāng)大量投資者認(rèn)購(gòu)新股時(shí),需要以抽簽形式分配股票,又稱為抽新股,認(rèn)購(gòu)的投資者期望可以用高于認(rèn)購(gòu)價(jià)的價(jià)格售出。在中國(guó)環(huán)境下,上市分為中國(guó)公司在中國(guó)境內(nèi)上市或上海、深圳證券交易所上市(A股或B股)、中國(guó)公司直接到境外證券交易所(比如紐約證券交易所、納斯達(dá)克證券交易所、倫敦證券交易所等)(H股)以及中國(guó)公司間接通過(guò)在海外設(shè)立離岸公司并以該離岸公司的名義在境外證券交易所上市(紅籌股)三種方式。
廣義的上市除了公司公開(kāi)(不定向)發(fā)行股票,還包括新產(chǎn)品或服務(wù)在市場(chǎng)上發(fā)布/推出
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